Giao dịch hoán đổi (Swap)

Hoán đổi tiền tệ (FX Swap)

• Hợp đồng hoán đổi tiền tệ (Cross Currency Swap-CCS) là giao dịch đồng thời mua và bán 2 loại tiền tệ trong một thời hạn nhất định, số tiền hoán đổi tại ngày hiệu lực (giao dịch giao ngay) và ngày đáo hạn (giao dịch kỳ hạn) là hoàn toàn giống nhau, tỷ giá của 2 giao dịch được xác định tại thời điểm ký kết hợp đồng.
• Lãi suất được xác định ngay từ đầu.
• Trao đổi gốc vào ngày đáo hạn.
• Kỳ hạn có thể lên tới 5 năm.

Đối tượng khách hàng:

• Tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế có nhu cầu mua bán ngoại tệ;
• Lợi ích của khách hàng khi sử dụng sản phẩm;
• Bảo hiểm phòng ngừa được rủi ro cho cả vốn gốc và lãi suất;
• Hưởng chênh lệch lãi suất giữa 2 đồng tiền hoặc chênh lệch tỷ giá nếu tỷ giá biến động theo đúng kỳ vọng của khách hàng.

Hoán đổi lãi suất (IR Swap)

• Giao dịch hoán đổi lãi suất (Interest Rate Swap - IRS) là 1 dạng hợp đồng phái sinh trong đó 2 bên thỏa thuận trao đổi dòng lãi suất cho nhau trên cơ sở một số tiền gốc danh nghĩa nhất định và theo một lịch thanh toán cố định. Số tiền danh nghĩa chỉ làm cơ sở thanh toán dòng lãi suất hoán đổi giữa hai bên mà không có trao đổi thanh toán thực.
• Chuyển đổi từ lãi suất thả nổi sang lãi suất cố định (không làm thay đổi những điều kiện khác của các khoản vay hiện có) để tránh các rủi ro tăng lãi suất (trong trường hợp khách hàng đang vay lãi suất thả nổi).
• Chuyển đổi từ lãi suất cố định sang thả nổi khi dự đoán lãi suất có xu hướng tăng (trong trường hợp khách hàng đang gửi tiền với lãi suất cố định).
• Không trao đổi vốn gốc vào ngày đáo hạn.
• Số tiền thanh toán được tính dựa trên mức lãi suất chênh lệch giữa cố định và thả nổi vào ngày thanh toán (nhân với vốn gốc).

Đối tượng khách hàng:

Tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế

Lợi ích của khách hàng khi sử dụng sản phẩm:

• Bảo hiểm phòng ngừa rủi ro lãi suất;
• Không thay đổi các điều kiện của hợp đồng gốc;
• Có thể Xác định trước chi phí vốn hoặc lợi nhuận đầu tư (chuyển đổi lãi suất thả nổi thành lãi suất cố định);
• Không phải thực hiện trao đổi vốn gốc.

  Về trang trước    Bản in    Gửi email    Về đầu trang